Iluniam: Dlaczego pieniądze masowo wychodzą z altcoinów i wracają do Bitcoina

W Iluniam śledzimy przepływy kapitału i metryki rynku w czasie rzeczywistym – i na początku 2026 roku widzimy wyraźny wzorzec: kapitał szybko rotuje z altcoinów z powrotem do Bitcoina. Dominacja BTC wzrosła do 59–60% (według danych CoinMarketCap i TradingView z stycznia 2026), wiele altcoinów traci 20–50% od niedawnych szczytów, a ich wolumeny obrotu spadają. To nie przypadek ani koniec sezonu altcoinów – to klasyczna rotacja w warunkach niepewności.

Rozłóżmy, dlaczego inwestorzy masowo wycofują środki z altcoinów i kierują je z powrotem do BTC.

Wzrost dominacji Bitcoina – kapitał szuka „schronienia”

Bitcoin dominance utrzymuje się stabilnie na poziomie 59–60% na początku 2026 roku – to najwyższy poziom od 2021 roku. Gdy rynek spotyka się z ryzykami makro (niepewność stóp procentowych, geopolityka, sygnały regulacyjne), kapitał preferuje najbardziej płynny i „bezpieczny” aktyw w kryptowalutach – Bitcoin.

BTC jest postrzegany jako cyfrowy odpowiednik złota: mniejsze ryzyko regulacyjne, silne wsparcie instytucjonalne poprzez ETF-y, niska szansa na całkowite wyzerowanie. Altcoiny to aktywa high-beta: rosną szybciej w hossie, ale spadają 2–3 razy mocniej w korekcie.

Iluniam zauważa: w okresach, gdy dominacja BTC rośnie o 2–5% w ciągu tygodnia, altcoiny najczęściej tracą 10–30%.

Spadek płynności altcoinów – handel staje się trudny

Płynność altcoinów gwałtownie spada: spready się rozszerzają, głębokość książki zleceń maleje, poślizgi na dużych zleceniach sięgają 5–10%. Wiele tokenów o kapitalizacji 100–500 mln USD ma 2% głębokość książki poniżej 1–2 mln – oznacza to, że nawet średnie zlecenie może przesunąć cenę o 5–10%.

W takich warunkach wieloryby i fundusze wolą nie ryzykować: łatwiej wyjść przez BTC, który ma wielomiliardową płynność zarówno na rynku spot, jak i futures. Altcoiny stają się „pułapkami nielikwidowalnymi” – łatwo kupić, trudno sprzedać bez silnego dumpu.

Iluniam obserwuje: spadek wolumenów 24h w topowych altcoinach o 30–60% w stosunku do szczytów często poprzedza rotację do BTC.

Strach przed gwałtownymi korektami – ochrona kapitału

Po kilku cyklach inwestorzy wyciągnęli wnioski: altcoiny mogą spaść o 70–90% w ciągu miesięcy, podczas gdy BTC zazwyczaj ogranicza się do 30–50% w korektach. W 2026 roku, przy niepewności makro, wielu woli zrealizować zyski w altcoinach i przeczekać w BTC, gdzie historycznie odbicia następują szybciej.

To klasyczny tryb risk-off: kapitał ucieka ze spekulacyjnych aktywów do „bezpieczniejszych” w ramach kryptowalut.

Zachowanie instytucji – liderzy rynku wyznaczają ton

Przepływy instytucjonalne (poprzez ETF-y, korporacyjne skarby, fundusze hedgingowe) w większości kierują się do Bitcoina. ETF-y na BTC nadal akumulują, podczas gdy produkty na altcoiny (jeśli istnieją) notują odpływy lub stagnację. Duży gracze preferują BTC z powodu:

• większej jasności regulacyjnej (szczególnie w USA),
• wysokiej korelacji z tradycyjnymi aktywami,
• niskiego ryzyka „wymarcia” projektu.

Gdy instytucje rotują do BTC – detaliczni inwestorzy idą za nimi, wzmacniając trend.

Iluniam podkreśla: instytucjonalny napływ do BTC często wyprzedza wzrost dominacji o 1–2 tygodnie.

Błędy inwestorów detalicznych – FOMO i spóźniona rotacja

Detaliczni inwestorzy często wchodzą w altcoiny na szczycie hype’u (FOMO), a wychodzą na dnie, gdy BTC już się umocnił. Wielu kupuje altcoiny na pożyczonych środkach lub z dźwignią, a przy pierwszej korekcie są zmuszeni do likwidacji – to dodatkowo pogłębia dump altów i napływ do BTC (jako bardziej stabilnego aktywa do pokrycia margin calli).

Typowa sekwencja: detal → altcoiny na szczytach → korekta → likwidacje → kapitał ucieka do stablecoinów → potem do BTC.

Wniosek

Rotacja kapitału to oznaka niepewności, a nie koniec rynku. Gdy dominacja Bitcoina rośnie, a altcoiny słabną – to nie śmierć sezonu altcoinów, lecz faza ochronna: inwestorzy konsolidują pozycje w najsilniejszym aktywie, czekają na jasność i przygotowują się do kolejnego impulsu.

W Iluniam pomagamy klientom prawidłowo odczytywać te sygnały:

• monitorujemy dominację BTC, funding rates i przepływy do ETF-ów w czasie rzeczywistym,
• unikamy pułapek niskiej płynności w altcoinach,
• wykorzystujemy rotację jako okazję: realizujemy zyski w altach → parkujemy w BTC → czekamy na moment odwrotnego wejścia.

Rynek jest cykliczny. Obecnie BTC jest królem. Ale historia pokazuje: po konsolidacji dominacji często następuje potężny sezon altcoinów.

Iluniam – gdzie rotacja staje się strategią, a nie chaosem. Analizujemy przepływy. Chronimy kapitał. Przygotowujemy się do następnego kroku.