Maklerzy i handel akcjami na giełdzie

Kto to jest makler?

Makler jest pośrednikiem produktów finansowych, który pośredniczy między klientem a rynkiem finansowym, i pełni funkcję doradczą wobec tego pierwszego w zakresie budowania jego portfela inwestycyjnego. Maklerzy znają sytuację na rynkach finansowych, utrzymują relacje z inwestującymi na nich klientami, którym ułatwiają do nich dostęp. W zakresie ich kompetencji leży uczestniczenie w transakcjach giełdowych w imieniu klientów, za co pobierają wynagrodzenie prowizyjne. Maklerzy dobierają klientom indywidualną strategię inwestowania, po rozpoznaniu ich potrzeb i ustaleniu akceptowalnego ryzyka. Ich głównym zadaniem jest zatem pośrednictwo.
 

Jakie są obowiązki maklera?

Głównym zadaniem maklera jest realizacja zleceń sprzedaży i zakupu akcji na giełdzie, złożonych przez klientów. Z tym zadaniem wiąże się pośrednictwo w obrocie akcjami, doradztwo w inwestowaniu na giełdzie, wpłata depozytów zabezpieczających na zakup akcji oraz umożliwianie zakupu akcji wypuszczanych na rynek w pierwszej ofercie publicznej (IPO). Maklerzy pracują albo w biurach maklerskich, albo bezpośrednio na giełdzie. Makler pracujący w biurze maklerskim kontaktuje się z klientami, przyjmuje zlecenia zakupu akcji na giełdzie, kontroluje, czy ilość środków zgromadzonych na koncie inwestycyjnym klienta pozwala na zrealizowanie zlecenia, a następnie przekazuje zlecenie do wykonania maklerom pracującym bezpośrednio na giełdzie. Maklerzy zatrudnieni na giełdzie kontrolują poprawność zleceń, zgłaszają ewentualne błędy. Makler giełdowy przygotowuje również analizy na temat przyszłości akcji spółek notowanych na giełdzie oraz dotyczące przyszłości samej giełdy.

Do czego potrzebny jest makler?

Jeżeli ma się zamiar inwestować na giełdzie, nie można tego robić samodzielnie - potrzebna jest do tego licencja na zakup papierów wartościowych. W związku z potrzebą zagwarantowania wysokiego poziomu bezpieczeństwa operacji giełdowych i zachowania sprawnego procesu inwestowania, inwestowanie na giełdzie odbywa się przez pośredników, takich jak maklerzy. W związku z tym, bez udziału maklera nie można dokonywać żadnych operacji na giełdzie. Makler, oprócz pośredniczenia w transakcjach na giełdzie, doradza przy wyborze instrumentów finansowych, o ile posiada stosowne uprawnienia. Zawód ten obarczony jest zatem sporą odpowiedzialnością, odpowiada się bowiem za rachunki klientów.

Kto może zostać maklerem?

Z wykonywaniem zawodu maklera wiąże się duża odpowiedzialność, warto zatem sprawdzić, jakie warunki należy spełnić, by zostać maklerem. Aby uzyskać możliwość wykonywania takiej pracy, należy zdać stosowny egzamin organizowany przez Komisję Nadzoru Finansowego. Ten egzamin przeprowadzany jest dwa razy w roku, i jest uznawany za niezwykle wymagający. Nie należy zapomnieć, że kandydat na maklera musi się wykazać niekaralnością. Poza kompetencjami twardymi, opisanymi wyżej, należy wspomnieć również o kompetencjach miękkich: predyspozycji do pracy z ludźmi, komunikatywności, umiejętności funkcjonowania w stresie oraz zachowania spokoju w zmieniających się warunkach, zdolności analitycznego myślenia, oraz chęci poszerzania wiedzy na temat inwestowania i rynków finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego może uprawnienia maklera odebrać lub zawiesić, jeśli w związku z wykonywaniem zawodu naruszy przepisy prawa, zasady uczciwego obrotu giełdowego lub interesy klientów.

Jak wygląda współpraca z maklerem?

Najpierw należy założyć rachunek w licencjonowanym przez Komisję Nadzoru Finansowego domu maklerskim. W tym celu zawiera się umowę o prowadzenie rachunku inwestycyjnego, przypominającą nieco umowę o prowadzenie rachunku bankowego. Prowadzenie rachunku jest z reguły albo bezpłatne, albo pochłania pewną kwotę rocznie. Umowę można rozwiązać, z zachowaniem terminu wypowiedzenia. Po założeniu rachunku, należy wpłacić na niego kwotę, która będzie potem inwestowana. Obecnie większość zleceń można składać przez Internet i aplikacje na telefon komórkowy. Zlecenia, jakie klient może złożyć, to zlecenia kupna lub zlecenia sprzedaży. W pierwszym przypadku klient oferuje pieniądze w zamian za akcje, a w przypadku drugim oferuje akcje w zamian za pieniądze. Jeżeli akcje zostały sprzedane drożej niż zostały zakupione, to operacja zakończyła się sukcesem. W drugim przypadku, czyli gdy akcje zostały sprzedane taniej, niż zostały wcześniej zakupione, to operacja przyniosła stratę. Nie można w tym miejscu zapomnieć o prowizjach pobieranych przez dom maklerski oraz o podatku od zysków kapitałowych. Środki na rachunku w biurze maklerskim można w każdej chwili wypłacić na indywidualny rachunek bankowy.

Inwestowania na giełdzie nie należy się bać, warto jednak starannie zastanowić się nad wyborem maklera oraz wyborze takiego rachunku maklerskiego, który będzie pasował do osobistych preferencji inwestycyjnych oraz do możliwości finansowych. Należy też pamiętać, że na giełdzie inwestuje się na własną odpowiedzialność.